在基金品类中，ETF连年赶紧崛起。为全面且深化地呈现ETF阛阓发展态势，近日景顺长城联袂国泰海通、同花顺、财联社融合发布2024年《ETF客户投资行径细察解释》，解释梳理ETF阛阓发展情况，揭示规模与投资者数目增长趋势，从年纪、性别、地域等维度勾画客户画像，从持仓、交往到收益处置深度挖掘投资行径，以翔实数据为维持、以阛阓调研为依据，为投资者与从业者提供细察与实用引导，股东ETF生态高质地发展。

投资者画像：00后客户年增速达212%，一线投资者占比更高

2024年是ETF爆发之年。《ETF客户投资行径细察解释》露馅，狂放2024年12月31日，把柄Wind数据统计，全阛阓ETF年内规模激增1.67万亿，同比增幅高达81.57%，总规模达3.72万亿。投资者数目通常资格了爆发式增长，同源数据露馅，ETF(非货币类)份额持有东说念主总额达2095万户(不含接续基金份额)，较2019年中期解释流露的177万户增长了10.8倍。

基于调研问卷和国泰海通君弘、同花顺等平台2024年2月至2025年2月的数据，ETF具有可以的收奏效应。近一年盈利2%以上的客户占比约55%(纯股票交往客户盈利比例53%)，且大幅失掉的占比相对较低，具有一定的分散风险上风。从投资预期来看，大部分ETF客户盼望收益在10%-30%之间，而骨子盈利10%-30%的客户占比超27%。

从ETF投资者年纪结构来看， 30-40岁的投资者依旧是中坚力量，占比迥殊三成。但25岁以下的年青客群也正以惊东说念主的速率崛起，较前一年客户数占比汲引212%，增速在各年纪段中最高。性别方面，男性投资者在ETF阛阓中占比约58%，略多于女性。但与股票投资者的性别结构比拟，ETF阛阓中女性投资者的比例跳动1.4个百分点。昭彰ETF相对粗拙透明的投资表情，眩惑了更多女性参与其中。

解释数据露馅，从地域上看，ETF客户在一线、新一线城市散播更为集会。上海、北京、深圳、福建等地的ETF客户数占比显耀高于东说念主口数占比。以上海为例，其东说念主口占宇宙总额约1.7%，但ETF客户数占比却接近10%。经济发达、金融阛阓熟习地区的投资者对金融居品的领略度和禁受度高，对钞票竖立的需求也更为种种化，使得ETF在这些地区备受深爱。

把柄骨子调研，解释还得出，在不采选ETF投资的原因中，“还不太了解ETF，不敢去买”占比高达51.6%，成为舛错抑制，反馈出部分投资者由于对ETF穷乏填塞的领略。“嗅觉ETF收益率太低，收益可能不足股票”以17.3%的占比位列第二，体现了部分投资者对ETF收益预期的担忧。另外，“念念投资ETF，但不知说念怎样筛选”占比15.6%，诠释投资所在的采选困惑亦然影响投资者参与ETF阛阓的身分之一。

投资偏好新风向：科创赛说念新客占比约15%，近九成用户对KOL有所存眷

近一年，投资者在ETF赛说念采选上呈现出彰着偏好，成长立场高弹性赛说念备受深爱，把柄同花顺、国泰海通君弘客户调研数据，以2024年2月至2025年2月为统计区间，科创50、半导体芯片板块成热点采选，科创50赛说念新增交往户数占比为7.93%，半导体芯片赛说念新增交往户数占比为7.05%，商量占比近15%，也有创业50ETF等境内宽基，以及港股科技50ETF、纳指科技ETF等跨境品种获取了多半新增交往客户涌入。

另外，ETF客户的插足金额和持巧合长皆发生了显耀变化。ETF客户平均持仓金额已从2020年的8.5万元升至2024年的11.2万元，举座呈波动高涨趋势。持巧合长上，仍有超44%的客户平均持巧合长在1个月以内，但持巧合长迥殊1年的长持客户比例也达到近27%，其中近1.6%的客户持巧合长甚而达到五年以上。把柄调研，平均持巧合长在7天内的客户胜率低于50%，120天以上的客户胜率迥殊了60%。

值得慎重的是，操作频率在3天/次以下的高频交往胜率为49.29%，每5-20个交曩昔操作一次胜率也仅略高于50%。举座上，不管哪档操作频率收益率中位数完全值判袂并不大，这粗略标明操作频率和收益率之间并不具备太强的关系性。

在了解ETF历程中，投资者获取信息的渠说念和对信息的依赖进度也与以往不同。阐彰着示，接近90%的用户对种种绪论上的成见首级(简称KOL)有所存眷，其中更偏好按期解读、晒实盘操作和教投资才略的KOL。信息传播的渠说念也日益多元化。视频平台(抖音、快手、视频号等)和酬酢媒体(微博、小红书等)正慢慢成为影响用户的迫切绪论。这一时局与ETF客户年青化的趋势相吻合，年青投资者更风俗于通过新媒体平台获取信息，以满足了快速获取投资资讯和相易投资造就的需求。

投资政策新指南：从数据回测探寻更“收成”的投资范式

基于ETF投资者画像与投资行径分析，解释对几种常见的投资政策进行了收益率、胜率回测，在针对宽基指数的“定投、网格、一笔投”政策回测中，定投在平均收益率和胜率方面发扬相对杰出。更进一步，通过对上证指数30余年历史数据回测可以发现，拉永久期、科学定投可助力泛泛投资者汲引投资胜率。

除永久持有外，科学竖立与感性迎接通常至关迫切。采选关系性较低甚而负关系的钞票构建投资组合，可以灵验分散风险，在具体操作时投资者应幸免在高估时追涨，在失掉时可通过定投摊薄持有老本，合理设定止盈止损指标，竣原感性投资。

科学竖立亦是景顺长城在ETF投资政策的迫切构成部分通过深化商议种种钞票的风险收益特征，构建多元化投资组合，以均衡投资组合的风险与收益。在ETF边界，景顺长城推出了丰富且多元的各异化居品线，把柄Wind数据统计，狂放2025年3月28日，其处置ETF规模增长至551亿，居品商量20只，涵盖宽基、行业/主题、跨境、SmartBeta等居品。

在A股阛阓，景顺长城障翳中枢指数与热点赛说念，如中证A500ETF景顺是A股代表性宽基，创业50ETF和科创50ETF景顺分辩聚焦创业板和科创板的龙头，芯片50ETF、机器东说念主100ETF紧执科技脉搏，红利低波100ETF则为追求妥贴收益者提供更优采选。港股限制内，景顺长城布局有港股科技50ETF跟踪科技龙头，港股革命药50ETF聚焦医药赛说念，还有红利特质居品，深度挖掘港股投资价值。放眼大家，纳指科技ETF助力投资者参与大家科技盛宴，标普耗损ETF则提供布局大家耗损的方便通说念。据先容，景顺长城在ETF边界的各异化布局，但愿能够在不同阛阓环境下，为投资者提供种种不同的底层钞票和投资政策。

在金融阛阓不休演变、投钞票品日益丰富的阛阓环境下，这次景顺长城融公约花顺、国泰海通、财联社发布《ETF客户投资行径细察解释》，通过深化拆解投资者画像、投资行径以及及政策的灵验性，充分展现了关系机构在投资者商议边界的深度培植，赋能行业在居品革命、投资政策、投资者做事体系等方面的使命，亦有助于为投资者了解ETF阛阓和关系居品，以及参与者的行径方案等开云kaiyun.com，从而助力其投资的优化。